Se halla abierta a la calle de José Sánchez de Alva y de ella arranca la de Meneses y Portales, comunicándose por su parte Norte con la hoy llamada Plaza de Juan Díaz de Solís.
Antes de 1860 se consideraba como parte de la calle Cantarranas o de la Misericordia, y en dicho año se nominó "Plaza de los Castillejos", por la victoria obtenida sobre los moros por el General Prim el día 1 de Enero de dicho año.
Se le dio el nombre actual el día 1 de Junio de 1946, en agradecimiento al insigne escritor de Manuel Halcón y Villalón- Daoiz, HIjo adoptivo de Lebrija y Académico de la Real de la Lengua, por su inestimable y decisiva contribución para que la conmemoración de V Centenario del nacimiento del Gramático tuviera carácter nacional,se erigiera en bronce la estatua del mismo y se le dedicara el grandioso Grupo Escolar que tan corta vida tuvo